Komentari

opcije.blog.hr

Dodaj komentar (26)

Marketing

  • jaanko

    Meni se cini da nece biti nista od bullseva jedno dva tjedna, a najmanje racunam na MSFT nakon problema sa Vistom. Cini mi se da bi trebalo traziti dobre PUTeve za slijedece dane, zato me cudi FMoney optimizam, no oni valda znaju bolje...

    avatar

    20.10.2007. (09:30)    -   -   -   -  

  • felix...

    Na earningse samo sa ITM opcijama,pa makar su skupe i rizičnije pogotovo blizu expiracije.
    Na time value,a pogotovo porast volatilnosti uslijed earningsa više ne računam jer su to priče za malu djecu.Gdje se vrti velika lova sve se namješta i nema fer i igre po propisima,osim za nas male.Ne daj Bože da nešto smuljamo SEC bi nam odmah blokirao zaradu i svi mediji bi brujili o našem sitnišu.100% točno i provjereno je ovo kaj sam napisao.Nisu to greške ...ako mislite da jesu kako to da sem uvijek griješi na istu stranu?Nemojte biti naivni i prilagodite strategiju (ako se da) tome.Ako razumijete VEGU razumijete skoro cijeli svemir,napisao je Espen Haug i potpuno se slažem s njim.Međutim velika većina ne razumije baš najbolje i zato je to prostor u kojem lovci u mutnom najviše love pod SEC ovim blagoslovom..

    avatar

    20.10.2007. (10:47)    -   -   -   -  

  • felix...

    "Rast" je samo kompenzacija inflacije dolara.S obzirom na pad vrijednosti dolara,ovaj bull market je skoro bear.Bilo bi zanimljivo vidjeti DOW bodove preračunate u npr.eurima od početka ovog "rasta"..Daleko je to od bilo kakvih rekorda,čini mi se.
    Samo se bojim da ćemo zauzdavanje inflacije dolara platitii smanjenjem standarda u vidu spekulativnoga poskupljenja nafte,tim više kaj su fedsi snizili kamate,to je ostalo jedino oružje čiju cijenu neće platiti us market nego cijeli svijet..Međutim ako će dolar i nafta rasti market će vjerojatno padati.

    avatar

    20.10.2007. (13:21)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    @JJANKO: pa sve je moguce, ali kako ce ti vec Felix objasniti prosli tjedan je 5 dana Market padao pa je u takvim uvjetima VOLATILITY povecan a putevi dosta POSKUPLJENI. Kao sto sam vec ranije pisao imao sam poziciju u PUTevima na Q'se ali sam je likvidirao ovaj petak kad je skocila. Da li sam fulao i prodao puteve prerano? Mozda ali 1.bio zam jako zadovoljan zaradom 2. po mom iskustvu kad Market padne oko 400 ili vise pointa (sve zajedno prosli tjedan) onda je veca sansa da se malo povrati nazad nego da nastavi sa padanjem Vrijedi pravilo da STO VISE PADA, MANJA JE SANSA DANJEG PADA tj ne pada pravocrtno nego ima odmor i uspon i u produljenim periodima padanja i Bear marketa.
    Uspjesniji ste (lakse ce vam opcije poskupiti nakon kupnje) ako uspijevate kupiti PUTEVE kad Market stagnira ili ide gore a CALLove kad stagnira ili pada, naravno da se neki SKORI OBRAT podrazumijeva. Drugim rijecima ako je moja kupovina VIX puteva u momentima kad je Market pao bila barem privremeno dobra, vec slijedeci tjedan-dva mogao bi poznjeti dobre rezultate. Drzim sad ukupno oko 100 puteva@15 za Decembar ( kostali su 0.10 u petak kada sam kupio vecinu, malo vise prije toga, kostalo me svega oko $1.2K -u prosjeku). AKo VIX padne tj Market se malo povrati (dovoljan je 1-2 malo bolja runa iduci tjedan ili oporavak pred sastanak Fedsa) i moj DEC VIX PUT@15 se vrati na 0.30, ja izlazim na oko $3K. Sa druge strane ako se pad nastavi VIX ce nastaviti rast prema nekih mozda 25-30 (sad je na 22) i onda se ponovo vratiti prema 20. Pitanje je da li dovoljno brzo za Dec opcije. U oba slucaja VJEROJATNOST da se VIX povrati i da moj strike @15 vidi mali oporavak(0.20-0.40) je dovoljno velika za mene da je prihvatim u odnosu na vjerojatnost da ce (nakon sto je pao za 1.34 u jednom jedinom danu) Q;si pasti jos toliko u Pon-utorak. Naravno ja (i konvencionalno razmisljanje) mozemo ispasti potpuno u krivu ako MArket nastavi padati ovakvim tempom ali onda ce biti vremena i za ulazak u(pre-skupe) puteve iduci tjedan jer necemo stati do ispod 13K vjerojatno! Moram priznati da mi je i dan danas tesko kupovati kad svi prodaju ali najbolje rezultate ostvario sam kad mi je bilo "malo muka u zelucu" od ulaska u poziciju (ili je to jos od bolesti, ha ha)!

    @FELIX: jesi ti siguran da nisi Pingvin koji je saznao Felixov password pa sad ostavlja komentare pod imenom mog prijatelja? HA ha! U svakom slucaju kakva god namijestanja spominjes u ovom i slicnim komentarima ona su poslijedica velike kolicine novaca (hedge fondovi) ili posebne moci (Market Makeri i sl) . Uvjeravam te da nitko ne zna kad dodje naredba da li je od Felixa, OMa ili Krejmera ili Najariana jer su one(kad stignu na tlo Marketa) anonimne. Radi se dakle o univerzalno jednakim pravilima koja su UNIVERZALNA ali NEJEDNAKA za sve. Podsjeca li te to na nesto? GRAVITACIJU recimo! Ja imam TROCIFRENU tezinu a neko jedva 70Kg i reci da nas oboje Zemlja privlaci istom silom je u najmanju ruku NETOCNO (sa moje tocke gledista). Meni se TEZE gibati, ja imam vecu TEZINU (i masu) i moram uloziti vise snage da se pomaknem ili skocim i shodno tome vise jesti da bi mogao funkcionirati nego neko sa 70kg! Ja sam prihvatio pravila Marketa kao tako nesto... UNIVERZALNO NE-RAVNOPRAVNA tj JEDNAKO NE-JEDNAKA za SVE. Nije lako stati sa druge strane ovako padajuceg Marketa kad svi prodaju npr i zato je nekakva prednost onih koji odredjuju cijene mozda i neophodna (kasina u N. Americi imaju npr 2 nule, a ne samo 1 ko u evropi, pa ipak su Las Vegas i kockarnice u Kanadi PUNE i niko se ne buni ni protestira iako je to itekakva prednost za BANK)! To da se ta prednost ponekad malo i zloupotrebi je sigurno cinjenica, ali tu mi ne mozemo puno nego ili ustati i otici na posao i prezreti Market ili se boriti AS IS sa svime sto jest na najbolji moguci nacin.
    Tvoja DRUGA primjedba zvuci kao da je pokupljena sa Pingvinovog bloga direktno. Siguran sam da TI OSOBNO kao ni vecina nasih buducih ni sadasnjih trejdera i kao uostalom ni JA SAM, NEMAS DUGOROCNO ULOZEN NOVAC U USA. Sa te strane te onda pad americkog dolara ne mora puno brinuti. Nasi trejdovi u opcijama su KRATKI i ne stignes osjetiti pad dolarske vrijednosti na njima. AKo sam gore opisao kako sam usao u $1.2K poziciju da bi izasao na $3K i ako se to sve odigra unutar kojih tjedan-dva dana, uvjeravam te da niti osjetiti necu kad moj broker promjeni Kanadske $ u USA$ i nazad i "obogati mi racun" za kojih $2K u bilo kojoj valuti. One koje to treba brinuti su ljudi poput Pingvina koji ZIVE, RADE i INVESTIRAJU u USA. Ja se NE DIZEM UJUTRO kao on da RADIM za placu koja mi biva sve manje vrijedna (izrazena u stranim valutama) niti investiram u USA ekonomiju! Ja samo TREJDAM i ako stotine miliona amera moze RADITI za takvu valutu, i to poslove od ciscenja ulica do zivotno opasnih policijskih i vojnih zanimanja, onda ja (i ti i svi mi koji NE zivimo u USA) jos lakse mozemo TREJDATI za istu. Sta je alternativa za ovakav lifestyle? Loto, kladionice, kockarni

    avatar

    20.10.2007. (22:27)    -   -   -   -  

  • felix...

    Dobro,pa kaj sad?Komentiram,ne velim da je to dobro ili loše za trejdanje.Al ide mi pomalo na jetra "all time high" itd...nule su jedno a vrijednost drugo.
    Možda bi bilo dobro pratiti rast cijene nafte ili dolara u tome smislu si olakšati praćenje marketa?Intermarket analiza...koliko je realno US market u pozitivi ili negativi prema nikkei,ftse itd??Volimo si pogledati i fjučerse prije otvaranja stock marketa,ne?Pa kaj ak su fjučersi,npr.nafta u pozitivi?Možemo li zato očekivati pozitivno otvaranje stock marketa kako je uobičajeno ili je možda privremeno stvar obrnuta?
    E sad mi možemo vagati tu priču u beskonačnom kontekstu.Di baš Pingvina nađeš?
    Očito da si protumačio ovaj komentar kao neargumentirani napad na ne znam kaj.Možda bi se mogao i tako protumačiti,ali sve kaj sam napisao je s moje strane posve praktične naravi.
    Ovo za kazino stoji,ali tam su pravila jasna i svi znaju kaj je za očekivati,pa tko voli nek izvoli.Kak bi to bilo da se na ruletu okrene br 123?Hebe mi se kaj je kazino moćan,ima prednost i puno love.Svi znaju da taj broj ne postoji i točka.Tu nas šopaju sa grcima,i.v. itd.,dakle,kao pravila su definirana,a nisu!
    Nije prijevara ak ti uzmu novce u kazinu jer im je vjerojatnost u korist,jer to znamo prije nego ih stavimo na stol.Međutim,ak mi pričaju o intrističkoj i vremenskoj vrijednosti opcije i onda me zahebu to je nekaj drugo.
    Dobro,to su samo pojedinačni,iznimni slučajevi i daleko od toga da ih nije dobro zabilježiti jer se iz takvih primjera također mogu izvući korisne pouke.A te su da se itekako isplati trejdati ako prilagodimo strategiju uzevši i to u obzir.Jel nam možda tko brani biti na short strani ili kredit spreadu?Ne! Prema tome opet na kraju krajeva sve ovisi o nama.
    I na kraju...nema alternative:)
    Pozdrav!

    avatar

    21.10.2007. (01:05)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Hej Bok prijatelju izgleda da smo obojica na Blogu sad u isto vrijeme. Ne ne mislim da je to NEargumentirani napad i mislim da imas ITEKAKO puno argumenata ako hoces ceprkati po cijenama i primjerima- nadje se toga itekako. Ali moja poanta je da ono sto mi trejderi trazimo je RELATIVAN POMAK tj zaradjujemo kad dionica ode sa tocke x na tocku y ako je pomak dovoljno velik i brz. E sad pitanja EVALUACIJE CIJELOG MARKETA je zaista ono cime se Pingvin bavi osobito puno u zadnje vrijeme i zato mi je malo zapelo u oci ali pitanje te evaluacije je zapravo NEbitno za nas male kratkotrajne trejdere. To je kao npr da KUPO-PRODAJES (prekupac si) tj kupujes i PRE- prodajes robu na Tresnjevackom placu koji je JEFTINIJI od Dolca npr. Ali tebi je vaznije za KOLIKO SI KUPIO A ZA KOLIKO PRODAO ROBU tj VAZNIJI TI JE RELATIVNI POMAK NEGO APSOLUTNO GDJE TO RADIS (u kojoj vluti)! AKo npr kupis 10kokosi i preprodas ih za 200 kuna VISE na Tresnjevci nego sto to uspijes na DOLCU (jer si ih tamo i PLATIO vise) onda ti je Tresnjevka donijela VECU ZARADU bez obzira sto je Dolac skuplji plac... MI som samo PREKUPCI i vjeruj mi ja bi RADIJE TRGOVAO TU NA TRESNJEVCI (sto je za mene TOronto Stock Exchange tu u Kanadi) nego tamo na DOLCU (USA Market) koji mi je dalje ali je to ipak pitanje transparentnosti, pracenja CNBCja i popularnosti, jednostavnosti itd zbog cega trejdam USA MArket iako je kanadski dolar sad ponekad i PREKO 1:1.... Tako nekako

    avatar

    21.10.2007. (01:09)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Porez se placa samo na PRODANE pozicije (tj istekle ili expirirane). One kojoe PRENESES u slijedecu 2008 ) godinu placas slijedece taxene godine. Novci se ne povlace tako kao sto ti mislis nego trejdas preko KANADSKOG BROKERA (u mom slucaju Tdwaterhouse.ca i Optionxpress.ca) koji drze tvoj novac u kanadskim ili USA dolarima (kako god ti hoces) na tvom trejding accountu i placaju sa njega tvoje pozicije i deponiraju na njega tvoje zarade. Placas SAMO TAXU NA ZARADU izrazenu u valuti tvoje zemlje (kanadskih $) i to samo JEDNOG DIJELA ZARADE (tzv Capital Gains). Primjer: Kupio sam poziciju za 1K US$ i prodao za $3K US$. Na kraju godine se ta pozicija zbraja i oduzima sa svim ostalim ali RECIMO DA MI JE TO BIO JEDAN JEDINI TREJD U 2007. Preracunava se ulaz u poziciju sa SVIM TROSKOVIMA plus trosak IZLAZA iz pozicije u kanadskim $ i onda se odbija od ukupnog izlaza ($3K u kanadskim dolarima). Ako je razlika POZITIVNA onda se 75% od TE ZARADE PRIBRAJA TVOJOJ GODISNJOJ ZARADI ZA PLACANJE POREZA. Ako je NEGATIVNA onda je mozes offsetati od dobitka (CApital GAins) ili prenijeti do 3 godine unaprijed ili unazad (do nekog limita sume). Drugim rijecima ako recimo ZARADIM kao radnik 100,000 $ platiti cu taxu na cijelu sumu a ako je zaradim TREJDANJEM (ili preprodajom kuca ili sl) platiti cu taxu na samo $75,000. Tako nekako.

    avatar

    21.10.2007. (01:32)    -   -   -   -  

  • felix...

    Još nekaj mi nije jasno.Kada plaćaš porez doma na trejdove,računa li se on samo na novce koje si povukao u Kanadu ili na ukupni iznos bez obzira kaj je još na računu u US i u stranoj valuti?Možda i u Hrvatskoj uvedu porez(nadam se da neće pobijediti ta opcija),pa me zanima.
    Znači da je Kandski market volatilniji od Američkoga i da tamo postoji clearing house,odnosno opcije?
    Gledao sam odličnu putopisnu epizodu Gorana Milića o Kanadi,sljedeća je o Vancouveru.Posebno su mi zanimljive cijene stanova u usporedbi s našima,kao i Kanadske kuće i manje stambene višekatne zgrade gdje je drvo prevladavajući materijal.Jako zanimljivo.

    Sry,opet sam izbrisao komentar da dodam još impresija,a ne bih htio za svaku rečenicu ostavljati poseban komentar.Jako su me se dojmili visokoškolovani dr,mri koji su na poslu u bermudama i potpuno nekonvencionalno obučeni,kao i njihov odnos prema niže rangiranim službenicima,potpuno prirodan i ljudski:)

    avatar

    21.10.2007. (01:35)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    To je u slucaju da uspijes proci kao nezaposleni tip koji samo trejda za zabavu ili imas neki poslic ili biznis sa strane. Ako se stalno ponavlja -iz godine u godinu - Government te moze PRISILITI da DEKLARIRAS TREJDANJE KAO SVOJ BIZNIS (zivis od toga) tako da na ZARADU placas ISTU TAXU KAO I biznismen, za svij biznis (gubis 75% stit) ali onda pak TI IMAS PRAVO KLEJMATI (odbiti od taxe) svu opremu, kompjutere, TVje, home office i sve ostalo sto koristis u svom biznisu. Tako da im opet dodje na isto/slicno.

    avatar

    21.10.2007. (01:37)    -   -   -   -  

  • felix...

    Pa to je odlično pod uvjetom da je ista porezna stopa na 75% kao i na 100%,kaj pretpostavljam da je.
    Bi li smio recimo trejdati preko Američkog brokera npr.TOS u Chicagu samo sa prijenosom novaca sim-tam i kako bi to onda izgledalo?

    avatar

    21.10.2007. (01:43)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Ma da, tu ti je sve tako.. neformalno i svi se zovu prvim Imenom i oblace jednostavno osim ako ono bas moraju (advokati, agenti, brokeri, realestate i sl).. OStali smo simple. Tu je sve simple i ne-formalno i kad pomislim da sam doma znao obuci kravatu u ducan puknem od smijeha... A kuce su sve drvene (osim nebodera) da.. To je 100% tocno. Drvo je najbolji gradjevinski materijal jer nema vlage i nema neke opasnosti od potresa ni rusenja. Ima i slabih strana ali o tome vise neki drugi puta.. Pozdrav Prijatelju!

    avatar

    21.10.2007. (01:46)    -   -   -   -  

  • felix...

    Ok,nadam se da si se malo oporavio od upale grla....Baš sam danas pročital da je na velikom uzorku dokazano da je prekomjerna težina opasnija od pušenja,pa bum se malo bacil na lagano skidanje kila i bil spreman dočekal Blagdane.Pazi i na srce te ostalo,treba malo rasteretiti organizam pa buš i otporniji,ali lako je meni pričati...Drži se !Fala na odgovorima i veliki pozdrav!

    avatar

    21.10.2007. (01:54)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Porezna stopa ovisi o tvom RAZREDU koji podpadas sa OSTATKOM ZARADE tj razredi su

    * 15.5% on the first $37,178 of taxable income, +
    * 22% on the next $37,179 of taxable income (on the portion of taxable income between $37,178 and $74,357), +
    * 26% on the next $46,530 of taxable income (on the portion of taxable income between $74,357 and $120,887), +
    * 29% of taxable income over $120,887.

    JESAM NEKAD kad jos nije bilo dovoljno kanadskih brokera koji su nudili trejdanje opcija. SAd to ovisi VISE O NJIMA nego o meni. AKo bi oni PRISTALI da me prime (jer mi mogu reci NE isto kao i vama iz Hrv) onda ih najvise zanima DOKAZ DA SAM kanadski drzavljan i da mi NE SMIJU ZADRZAVATI TAXU ZA USA jer je njihova taxena sluzba agresivna ko sam vrag. Kad bi oni (TOS npr) rekli OK ako nam posaljes fotokopiju Pasosha ili nekog slicnog dokumenta -onda ostaje samo da DEKLARIRAM svu zaradu u Kanadi na kraju godine inace podpadam pod nas krivicni zakonik (koji je daleko blazi nego u USA jer za PRVU pronevjeru dobijes uglavnom tek NOVCANUI kaznu dok u USA mozes zaglaviti u cuzi jer strogost ovisi o SUMI koju si utajio - ne da namjeravam nego samo usporedjujem zakone)!

    avatar

    21.10.2007. (01:57)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Hvala Felix i ja sam skinuo oko 5 kila al kod mene se to ni ne vidi (malo pod bradom) haha!
    Pozdravi sve najbolje... USkoro 3-godisnjica HKa.. , ko bi rekao da cemo i to docekati! Pozdrav!

    avatar

    21.10.2007. (02:03)    -   -   -   -  

  • felix...

    Pa imate puno niži porez na dohodak od nas u Hrvatskoj.Moram ići spat,jedva gledam,ali svejedno uživam ovako časkati s tobom.Svaka čast na skinutim kilama,ipak si ti bivši sportaš pa su ti ostale neke dobre navike i čelična volja.Otkad sam prestao biti fizički toliko aktivan nemrem doći na kraj.A nekad,ne tak davno mogel sam otrčat po planinarskoj stazi od parkinga blizu tunela do Tomislavca na Sljemenu na grah i kobase za vuru i frtalj...
    Ma dočekali bumo mi i 50godišnjicu:)Više bi ipak bilo preveć za mene:)
    Pozdrav!

    avatar

    21.10.2007. (02:16)    -   -   -   -  

  • Rambo Iz Kanade

    OM, ove porezne stope koje navodis su samo federalne? Jeli se placa provincijska taksa na capital gain ili ne?
    Isto tako ja sam cuo da su navodno sada oborili capital gain taksu sa 75% na 50% (tako da bi onda na 100k zarade platio taksu na samo 50k, umjesto 75k kao dosada i kao sto ti opisujes)>

    Rambo

    avatar

    21.10.2007. (16:36)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Mislim da si U PRAVU Rambo! Ja nisam accountant pa ne znam tocno sve detalje a i Capital Gains se mijenjao jako puno. Prvo ga uopce NIJE BILO (uveden je prvi puta 1972) , pa su uveli da imas pravo na $100,000 jednom u zivotu (za kuce i to) i poceli taxirati 50% pa 75%, navodno da je sad spusten kako ti pises opet na 50%. OVDJE JE CLANAK SA KRATKOM POVIJESTI CAPITAL GAINS TAXE Ja to bas ne pratim tako u detalje samo kad me neko pita odem i pogledam na Internet jer mi sve taxe ispunjava accountant-ica, jedna sposobna zena koja je voljna nositi se sa mojim trejdovima i unijeti ih sve u moj Tax return. Mislim da me premalo trazi koliko mi vrijedi.

    NE MISLIM da se taxa za Capital Gains placa u provinciji ali -ko sto vec rekoh- mogu biti i u krivu. Ovo NIJE taxeni blog pa prema tome stagod OVDJE o taxi procitali primite sa zrncem soli (rezervom). Hvala puno na pracenju i ispravci! Ovdje je link za kanadski kapital gains za 2006 samo mi je predug i prekompliciran za citanje i nemam toliko vremena ali ko voli nek izvoli..

    avatar

    21.10.2007. (20:18)    -   -   -   -  

  • Rambo Iz Kanade

    Imam jos jedno pitanje OM (nevezano za taksu, nego za call i put opcije).

    Jedna mi stvar nije sasvim jasna, kada market ide gore i VIX (volatility) pada, cijene put-eva padaju (manje su napuhane). Kada market korigira (kao u prosli petak), VIX naglo skoci i cijene puteva skoce. Sta se dogadja sa call-ovima u tom trenutku, dali oni pojeftine ili poskupe?
    Ako je VIX (volatility) skocio onda bi (po VIX-u) sve opcije (i call-ovi i put-evi) trebali da skoce (odnosno njihov "implied volatility"), medjutim kako market pada call-ovi idu dublje u "out of the money" i po tome bi trebali da izgube na cijeni (kao sto gore u jednom komentaru spominjes da kupujes call-ove u padu kada ocekujes preobrat).
    Vjerovatno si o ovome vec i pisao medjutim ovo me malo muci jer sam pratio bio cijene call-ova kada market naglo korigira i djelovale su mi prenapuhane i onda mi je tesko bilo odluciti da ih uzmem jer svaka i jedna knjiga o opcijama govori da ne uzimas opcije kada su prenapuhane.

    avatar

    21.10.2007. (20:47)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    @Rambo: knjige takodjer govore da se NE bi trebalo piti, pusiti ni jesti masnu hranu , voziti brzo itd pa ipak se 3/4 odraslog covjecanstva toga slabo drzi, ne? Hocu reci knjige IMAJU PRAVO ali ja bih ipak radije IMAO NOVAC NEGO PRAVO ako me razumijes.

    Drugim rijecima: DA, komponenta VOLATILITYA se povecava za callove i puteve ali zato JAKI PAD INTRISTICKE VRIJEDNOSTI callova predpostavljamo vise nego offseta povecanje u cijeni volatility komponente. Pogledajte te padove u CALLovima u Petak na -367 danu! Pogledajte npr SNDK koji je izgubio oko 7.6 pta . Mozemo tvrditi da je CALL@47.5 NOV za SNDK koji je prije petka bio ATM nasao se odjednom 5 pta OTM (SNDSK je nesto preko 42 sada) i kosta oko 1.0 SAd mozemo lako ustvrditi da je on jos uvijek SKUP radi povecanog volatilitya ali ostaje cinjenica da je izgubio puno od svoje vrijednosti i da ce (ako se Market /dionica naglo povrati i to NE u potpunosti nego samo recimo oko nekih 30-50%, uskoro) taj call ce poskociti dovoljno zbog intristicke komponente da ako ste ga kupili u petak pri dnu vam donese vrlo lijepu zaradu u prakticki par dana. Drugim rijecima RISKIRAMO kad mislimo da smo blizu nekog ODBIJANJA od dna jer je PRILIKA ZA TAKAV TREJD. AKo samo slusate knjige trejdati ce te samo kad su vode mirne i nema volatiltya sto je isto OK ali isto tako relativno mrtvo i teze za docekati vece pomake. U ovakvom previranju prilika je dignuti novac od onih koji se boje i nasjedaju panici.

    Jedan od razloga ZASTO sada trejdam i VIX je zbog toga sto on nema fixnog LEVELA vezanog uz stanje Marketa nego samo uz volatility,. Drugim rijecima iako je Market jako pao sa recimo 14K na 13.5K NE MORA SE VRATITI NA ISTU RAZINU u DOW_J da bi VIX pao nazad oko 18-15 razine. DOvoljno je da se volatility smiri neko vrijeme i VIX ce sam vec doploviti na znatno nizu razinu. VIX se na neki nacin RESETIRA svaki puta nakon velikog volatilitya (25-30) na razine nizeg (12-15) i bez velikih pomaka. AKo danas VIX bude JOS rastao (Market jos padao) ja cu ga nastaviti do-kupljivati i mozda pogledati koji put na index radi zastite. A ja sam tip trejdera koji MORA trejdati i kad knjige vele da NE PREPORUCUJU ulaze ostalima. Posebno onda iako to DRUGIMA NE SAVJETUJEM jer moramo uvijek biti oprezni i slusati sto nam knjige govore! Kaj ne? pozdrav :)

    avatar

    22.10.2007. (14:08)    -   -   -   -  

  • felix...

    Da,sto puta sam se uvjerio da veliko povećanje i.volat. prethodi velikom pomaku u cijeni,pogotovo prije objave značajnih vijesti za dionicu.Događa se sljedeće...da pad i vol.nakon većeg pomaka potpuno offseta zaradu na OTM opcijama unatoč velikoj promjeni cijene,ako značajnije ne uđu ITM,ali tko nam brani u tome slučaju "ići" na intrističku vrijednost koju nitko ne može smanjiti.Je da su opcije dublje ITM skuplje i riskantnije(u slučaju da padnu OTM,ali opet imamao mogućnost offsettanja kakvim spreadom,pogotovo u kombinacijai sa short leg-om koji samim padom i.vol. nakon pomaka dodatno dobija na vrijednosti,pogotovo ako je kontra smjera od pomaka),leverage je manji,ali je profit puno izvjesniji.
    Uzevši sve u obzir često sam vrlo jedniostavno predvidio veličinu pomaka na sljedeći način...Od skupih i preskupih otm opcija (strike do atm) prije earningsa recimo,odbio sam i.volatility tako da sam ga u opcijskom kalkulatoru postavio na nulu.Razlika u cijeni je preko 80% odgovarala kasnijem pomaku.Jako zgodno za predviđanje intrističkog pomaka u ITM opcijama i za izbor strategije sa strikeovima.

    avatar

    22.10.2007. (19:32)    -   -   -   -  

  • jaanko

    Felixe, vrlo zanimljivo. Kad bi to jos potkrijepio nekim zgodnim primjerom, pa da meni, rukiju, to malo bolje sjedne?

    avatar

    22.10.2007. (21:29)    -   -   -   -  

  • Rambo Iz Kanade

    Hvala OM, Felix. OM, ja tebi vise vjerujem nego ijednoj knjizi, hvala puno :-)

    avatar

    23.10.2007. (04:25)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    molim, nema na cemu, hvala vama koji pratite ovaj blog

    avatar

    23.10.2007. (20:56)    -   -   -   -  

  • felix...

    @Janko...Baš sam danas zapazio AMZN kao i MSFT,ali sa premalim pomakom za intristic v. Amazon.Com Inc (AMZN) najviša iv 62.87% najniža i.v.26.73% trenutna i.v.59.12% .
    PROVJERIŠ NA OPTIONETICS... LINK.
    AMZN je danas +$7.

    avatar

    23.10.2007. (21:37)    -   -   -   -  

  • felix...

    Ako bolje pogledaš callovi nakon objave zarada na dva otm sada itm strikea su dobili samo +4 za sada.Skoro duplo manje od intristic value za itm opcije radi smanjenja implied volatilitiya.

    avatar

    23.10.2007. (21:40)    -   -   -   -  

učitavam...